En el entorno empresarial actual, las organizaciones deben enfrentar simultáneamente amenazas emergentes y oportunidades de crecimiento. Adoptar un enfoque dual en la gestión de activos significa combinar tácticas de protección con iniciativas agresivas para generar valor sostenido.

Introducción al enfoque dual

Las estrategias duales en gestión de activos surgen de la necesidad de equilibrar dos vertientes complementarias: la conservación de recursos y la expansión dinámica. Esta visión permite, por un lado, reducir riesgos y, por otro, maximizar rendimientos.

Mientras que los modelos estáticos tradicionales (como la cartera 60/40) ofrecen simplicidad, no contemplan la volatilidad actual ni aprovechan los cambios de mercado. En contraste, un sistema dual asigna recursos de forma dinámica y flexible, adaptándose a condiciones económicas, tecnológicas y regulatorias.

Ciclo de vida de los activos

La gestión integral de activos debe considerar cada fase de su ciclo de vida para garantizar eficiencia, confiabilidad y retorno de inversión.

• Planificación: Identificación exhaustiva de hardware, software y licencias; análisis de escalabilidad, riesgos y requisitos técnicos.
• Adquisición: Procesos documentados, integración con sistemas ITSM y políticas de compra que reduzcan costes y plazos de entrega.
• Utilización: Implementación de mantenimiento preventivo eficaz, formación continua del personal y monitoreo de desempeño en tiempo real.
• Eliminación: Calendarios programados de reemplazo o disposición final, desinversión de activos obsoletos y valorización de residuos.

Cada etapa requiere indicadores claros (KPIs) que midan, por ejemplo, tiempo medio entre fallos, coste total de propiedad y nivel de servicio al usuario.

Estrategias específicas y técnicas

Para diseñar un portafolio robusto, es esencial combinar estrategias defensivas con tácticas ofensivas de crecimiento:

• Crecimiento: Expansión de cartera mediante inversiones en proyectos disruptivos y sectores emergentes.
• Conservación: Protección de activos críticos con bonos de bajo riesgo y seguros especializados.
• Optimización: Uso de tecnologías avanzadas (IoT, IA) para reducir tiempos de inactividad y costos operativos.
• Diversificación: Asignación en múltiples clases de activos y geografías para mitigar riesgos concentrados.
• Desinversión: Venta de unidades no rentables y reinversión de capital en oportunidades de mayor rendimiento.

Una de las técnicas más reconocidas es el modelo Dual Momentum, que evalúa el impulso relativo (comparación entre activos) y absoluto (comparación contra efectivo). Esta táctica ha demostrado mejores rendimientos ajustados al riesgo en horizontes de 5 a 10 años.

La gobernanza juega un papel clave: implementar un sistema de gestión dual con separación de funciones entre administrador principal y sustituto reduce vulnerabilidades y fortalece la resiliencia ante crisis financieras o fraudes internos.

Ejemplos sectoriales y casos reales

La adopción de estrategias duales ha generado resultados tangibles en diversos entornos:

• En el sector sanitario, hospitales que aplicaron sistemas de seguimiento de dispositivos médicos lograron reducir el tiempo de inactividad en un 30% y mejorar la calidad de atención al paciente.

• Hilco Global, con más de 35 años de experiencia, implementó un modelo dual en la reestructuración de Alpha Credit (México, 2021). Gracias a controles rigurosos y planificación estratégica, pagó acreedores un año antes de lo previsto, mantuvo la estructura de pagos y restauró la confianza de inversores.

• Empresas manufactureras han reportado un aumento de 20% en productividad tras integrar tecnologías de monitoreo y mantenimiento predictivo, equilibrando la protección de equipos con la maximización de rendimientos.

Métricas clave y resultados medibles

La eficacia de las estrategias duales se cuantifica mediante indicadores específicos:

• Reducción porcentual de costes operativos tras la implementación de mantenimiento predictivo.
• Porcentaje de activos rotados en periodos de 12 meses de momentum para optimizar retorno.
• Comparativa de ROI frente a modelos estáticos (60/40), buscando superarlo en al menos un 3% anual.
• Extensión promedio de vida útil de equipos y licencias gracias a programas de conservación.

El análisis de datos en tiempo real permite ajustes inmediatos, garantizando reactividad ante fluctuaciones de mercado y nuevos riesgos regulatorios.

Conclusión y recomendaciones prácticas

La combinación de defensa y ataque en gestión de activos es la clave para navegar en entornos volátiles y competitivos. Este enfoque asegura la protección de inversiones mientras impulsa el crecimiento rentable.

Para implementarlo con éxito, es fundamental desarrollar un plan estratégico de gestión de activos (SAMP) que defina roles, responsabilidades y políticas de auditoría continua.

Invertir en soluciones de monitoreo inteligente y herramientas de análisis avanzadas (IA, big data) refuerza la capacidad de anticiparse a fallos y aprovechar oportunidades emergentes.

Finalmente, promover la colaboración interdepartamental y capacitar a los equipos en procesos duales garantiza una ejecución coherente y adaptativa de las estrategias.

Con estos pasos, las organizaciones podrán optimizar recursos, mitigar riesgos y consolidar un crecimiento sostenible a largo plazo.