La gestión de activos se enfrenta a un punto de inflexión en 2026. Un entorno donde el equilibrio entre activos públicos y privados se redefine, la regulación evoluciona y la tecnología impulsa nuevas oportunidades. Este artículo explora las tendencias clave y brinda recomendaciones prácticas para posicionar tu firma a la vanguardia.

Ecosistema en Evolución: Activos y Eficiencia

La presión por productos eficientes ha modificado la forma en que gestionamos carteras. Los modelos tradicionales de gestión activa ceden terreno ante vehículos pasivos de bajo coste, especialmente los ETFs. Sin embargo, la gestión activa conserva su valor en entornos de rotación sectorial y en la búsqueda de estrategias de diversificación como oportunidades de diferenciación estratégica.

En Europa, la renta variable presenta un panorama especialmente propicio para gestores activos. La alta concentración en índices abre la puerta a tácticas de value, growth, quality y dividendos. Al mismo tiempo, los hedge funds y las gestoras alternativas incorporan nuevos enfoques, mientras los lanzamientos de private equity se ralentizan y los ETFs activos ganan tracción.

Entorno Regulatorio y Cumplimiento

La agenda regulatoria en Estados Unidos, Reino Unido y la Unión Europea impulsa mayor claridad y acceso a productos financieros. El AI Act clasifica ciertas aplicaciones como de alto riesgo, prohibiendo decisiones 100% automatizadas sin garantías. Al mismo tiempo, la ampliación del RGPD refuerza la privacidad, y el registro horario digital obligatorio con trazabilidad transforma operaciones y RRHH.

Este marco regulatorio sostiene un repunte aproximado del 15% en fusiones y adquisiciones (M&A) en 2026. Las operaciones transformadoras, integraciones horizontales y verticales en digitalización, renovables y salud se posicionan como protagonistas. Adoptar una estrategia de cumplimiento robusta, con énfasis en marcos de gobernanza y arquitecturas de datos compartidas, se vuelve imprescindible.

La Inteligencia Artificial como Motor de Crecimiento

La madurez de la IA marca un antes y un después en la gestión de activos. Tres de cada cuatro profesionales del conocimiento ya utilizan herramientas de IA generativa y prompt engineering para automatizar tareas repetitivas y mejorar la toma de decisiones.

• Marcos de gobernanza y arquitecturas de datos compartidas
• Supervisión humana combinada con modelos operativos escalables
• Analítica prescriptiva para optimizar la asignación de capital

El 70% de los CEOs en España rediseñan roles para integrar la IA, mientras el 92% la considera clave para la innovación responsable en descarbonización y el 88% para la eficiencia en recursos y modelización de riesgos. Institucionalizar la IA con criterios claros de medición de impacto y retorno garantizará ventajas competitivas sostenibles.

Fusiones y Adquisiciones: Palanca para la Transformación

La actividad de M&A se intensifica como vía para adquirir capacidades, escala y productos complejos. Aunque el número de operaciones se mantiene estable, crecen notablemente los mega acuerdos en tecnología, banca, energías renovables, farmacéutica y defensa.

• Desinversiones de activos no estratégicos
• Inversión prioritaria en IA y transformación digital
• Estructuras híbridas y rotación de carteras (secondaries)

Los inversores muestran mayor selectividad, exigiendo disciplina en la asignación de capital y criterios ESG. En España, se proyecta un alza del 15% en el valor de transacciones, con sectores clave como infraestructuras digitales, salud y transición energética.

Talento y Recursos Humanos: El Nuevo Protagonista

La gestión del talento evoluciona hacia un modelo estratégico de skills-based hiring, movilidad interna y experiencia del empleado. El 92% de las empresas españolas implementan People Analytics para medir KPIs como rotación, time to fill o eNPS.

• IA gobernada: Evidencias, controles y retorno
• People Analytics para líderes: Predicción de riesgo de fuga
• Bienestar real: Desconexión y retribución flexible
• Desempeño con datos: Objetivos vivos y 1
• Registro horario digital y nómina automatizada
• ATS para selección y análisis de candidatos
• Automatización de gastos y ERP integrado
• Planes de upskilling y carrera personalizada

Un sistema eficaz de evaluación reduce la rotación y eleva los ingresos. La planificación estratégica de la fuerza laboral y un enfoque en la formación continua resultan decisivos para retener el talento y afrontar desafíos futuros.

Sostenibilidad y Otros Impulsores Macro

La sostenibilidad emerge como un vector esencial. El uso de IA acelera la transición energética y el cumplimiento de metas ambientales, respaldado por el compromiso del 92% de los CEOs con la descarbonización.

Factores geopolíticos, como la búsqueda de resiliencia en cadenas de suministro y el incremento de presupuestos en defensa, redefinen riesgos y oportunidades. La anticipación de escenarios, la innovación constante y una gestión de riesgos flexible serán clave para sortear la volatilidad.

Recomendaciones Estratégicas

Para alcanzar una ventaja competitiva durable, las gestoras deben considerars:

• Invertir en IA como copiloto inteligente dentro de procesos operativos
• Escalar operaciones mediante plataformas modulares y data lakes
• Impulsar M&A enfocadas en capacidades tecnológicas
• Adoptar disciplina en la asignación de capital
• Diversificar productos: ETFs activos y alternativas
• Fortalecer el liderazgo y bienestar de los equipos

La convergencia de tecnología, regulación y cambio cultural redefine las reglas del juego en 2026. Aquellas organizaciones que abracen la disciplina en la asignación de capital, inviertan en talento y adopten la innovación responsable estarán un paso adelante.

En un mundo de fronteras difusas entre lo público y lo privado, la clave radica en anticipar cambios, fomentar una cultura de aprendizaje contínuo y mantener un enfoque estratégico en sostenibilidad y eficiencia. El futuro de la gestión de activos ya está aquí; es momento de actuar con visión y determinación.